Si el banco te dice "24 %", no siempre te está diciendo lo mismo. Puede ser una tasa efectiva anual o una nominal mes vencido, y la diferencia se nota en el bolsillo. Para comparar un crédito o un CDT, lo primero es saber cuál de las dos estás leyendo.
La tasa efectiva anual (EA) ya incluye el efecto de cobrar o pagar intereses sobre intereses. Es lo que de verdad pagas o ganas en un año. La nominal, en cambio, se anuncia como un porcentaje anual, pero se liquida en fracciones, casi siempre cada mes.
Por eso la nominal se divide entre los períodos. Un 24 % nominal mes vencido equivale a 2 % cada mes (24 dividido entre 12). Ese ejemplo lo usa la propia Superfinanciera en su concepto sobre tasas.
Sin embargo, 2 % mensual no suma 24 % en el año. Como cada mes los intereses se calculan sobre un saldo mayor, el resultado es de 26,82 % EA.
Las fórmulas, con j como la tasa nominal anual, m como los pagos al año e i como la EA, son estas. De nominal a EA: i = (1 + j/m)^m − 1. De EA a nominal: j = m × [(1 + i)^(1/m) − 1].
Supón un crédito de $10 millones y que lees "24 %" como una tasa simple. En un año serían $2.400.000 de intereses. Con la capitalización mensual, los intereses reales suman $2.682.418. Son $282.418 más de lo que parecía.
Es un cálculo de El Centavo con las fórmulas de la Superfinanciera. Es solo un ejemplo y no incluye seguros ni otros costos.
El error contrario es igual de común. Si tu tasa es de 28,59 % EA, la mensual no es 28,59 dividido entre 12, que daría 2,38 %. La mensual correcta es de 2,118 %, según el cálculo de El Centavo.
En octubre, 28,59 % EA es la tasa de usura para el crédito de consumo y ordinario. Así lo certificó la Superfinanciera en la Resolución 1472 de 2026, vigente del 1 al 31 de octubre. En septiembre era de 29,24 %.
En términos nominales, ese tope equivale a cerca de 25,41 % nominal mes vencido. Es decir, un crédito anunciado "al 25,4 % nominal" ya está en el límite legal.
Esa diferencia se ve en la cuota. Un crédito de $10 millones a 12 cuotas fijas, con una tasa de 2 % mensual (24 % nominal), queda en $945.596 por mes. Con el tope de usura, de 2,118 % mensual, la cuota sube a $952.439. Ambas cifras son cálculo de El Centavo y no incluyen seguros ni cobros adicionales.
Con un CDT ocurre lo contrario: una nominal baja hace que el rendimiento parezca menor al real. Un CDT de $10 millones a un año con 12 % EA deja $1.200.000 de intereses brutos.
La retención en la fuente es de 4 % sobre los intereses, nunca sobre el capital, y es un anticipo del impuesto de renta. Según Portafolio, sobre $13 millones de intereses brutos la retención es de $520.000. En el ejemplo, serían $48.000 y quedarían $1.152.000 netos.
Ahora imagina un anuncio de "12 % nominal mes vencido". Equivale a 12,68 % EA y deja $1.268.250 brutos, con $50.730 de retención. El anuncio dice "12 %" en ambos casos, pero la diferencia es de $68.250.
Este cálculo supone que los intereses se reinvierten cada mes. En un CDT real, depende de si pagan los intereses al vencimiento o de forma periódica. Rankia explica que la modalidad se define al abrirlo y que la tasa para pago mensual suele ser algo menor que la de pago al vencimiento.
Para comparar, sigue tres pasos. Primero, lleva todas las tasas a EA. Si el banco da una nominal, conviértela con la fórmula.
Segundo, en un CDT, descuenta la retención del 4 % sobre los intereses antes de comparar.
Tercero, en un crédito, pide además el Valor Total Unificado (VTU). La Ley 1328 de 2009, con la reforma de la Ley 1748 de 2014, obliga a informarlo junto con la tasa efectivamente pagada, en términos efectivos anuales.
Antes de firmar, la ley también establece que te entreguen sin costo una lista detallada de los cargos. Además, prohíbe cobros que no hayan sido pactados o informados antes.
Estas tasas corresponden a octubre y pueden cambiar el mes siguiente.
Fuentes: Superfinanciera, Ley 1328 de 2009, Ley 1748 de 2014, Portafolio, Noticias RCN, Rankia. Las cifras en pesos son cálculo de El Centavo.
