La junta del Banco de la República subió su tasa de política monetaria 25 puntos básicos, de 12% a 12,25%, el 30 de septiembre de 2026. La nueva tasa rige desde el 1 de octubre. En lo corrido del año, el Banco acumula un alza de 300 puntos básicos desde 9,25%. Esta guía explica cómo llega ese movimiento a tarjetas, créditos y CDT.
La tasa de política es la que fija el Banco para orientar el costo del dinero en la economía. Los bancos no la cobran directamente al cliente. Sin embargo, cuando sube, el crédito tiende a encarecerse y el ahorro tiende a rendir más.
La decisión no fue unánime. Cuatro miembros de la junta votaron por subir 25 puntos básicos, dos por mantener la tasa y uno por subirla 50. El Banco explicó que la inflación sigue alta y que las expectativas de los analistas para diciembre de 2026 son de 6,8%. El DANE reportó una inflación anual de 6,29% en septiembre, frente a una meta de 3%.
Un alza de tasas no cambia automáticamente los créditos ya desembolsados a tasa fija. Esos conservan su tasa hasta que se paguen. En cambio, los créditos de tasa variable se ajustan según su indicador de referencia, como la DTF o el IBR, y según la fecha de revisión que fija el contrato.
Para los nuevos créditos, el efecto llega con rezago. Según analistas citados por Infobae, el consumo puede tardar entre uno y tres meses en reflejar un alza. La hipoteca puede tardar seis meses o más.
El año ya dejó una señal. Según Infobae, con datos de la Superfinanciera, la tasa promedio de los créditos de consumo pasó de 17,01% a mediados de diciembre de 2025 a 19,71% a finales de junio de 2026. Son 2,7 puntos porcentuales más.
La Superfinanciera certificó que la tasa de usura para el crédito de consumo y ordinario es de 28,59% efectivo anual en octubre de 2026. En septiembre era de 29,24%. La usura es el tope legal de lo que se puede cobrar, y no la tasa que aplica cada banco.
Que baje pese al alza del Banco no es una contradicción. La usura es 1,5 veces el interés bancario corriente, que en octubre quedó en 19,06% frente a 19,49% de septiembre. Ese interés se calculó con datos de las semanas del 28 de agosto al 18 de septiembre, antes de la decisión de la junta. Por eso la cifra de octubre aún no refleja el alza.
Los CDT nuevos sí reflejan el movimiento. Un CDT a tasa fija conserva su tasa hasta el vencimiento. Uno de tasa variable se ajusta según su indicador más el margen pactado.
Según Rankia, con datos del Banco de la República, la DTF de la semana del 28 de septiembre al 4 de octubre fue de 10,38% efectivo anual. La semana anterior era de 10,26%. Para un CDT a 360 días, la tasa de esa semana fue de 12,07%.
Hay tres ideas básicas que se desprenden de lo anterior. La primera es comparar la tasa efectiva anual antes de aceptar un crédito. Claudia Ximena Flórez, profesora de la Universidad de San Buenaventura, dijo a Valora Analitik: "Una cuota baja puede dar tranquilidad, pero no significa un crédito barato".
La segunda es revisar si el crédito actual es de tasa fija o variable, con qué indicador y cuándo se revisa.
La tercera, al ahorrar en un CDT, mirar el plazo y si la tasa es fija o variable.
Flórez también señaló, el 2 de octubre: "Para una familia, el problema no es solo el aumento de esta semana, sino cuánto se ha encarecido el dinero durante el año".
La próxima reunión de la junta del Banco de la República será el 30 de octubre de 2026. Las cifras de esta nota corresponden a los datos publicados hasta el 19 de octubre.
Fuentes: Banco de la República, Superintendencia Financiera, Valora Analitik, Infobae, Rankia, El Tiempo, Noticias RCN.
